Giao dịch bất đối xứng - Khái niệm quan trọng nhất trong đầu tư

1, Phơi nhiễm rủi ro bất đối xứng là gì?

Nói một cách dễ hiểu, rủi ro bất cân xứng là khái niệm chấp nhận rủi ro sẽ tạo ra lợi nhuận lớn hơn mức rủi ro đã chấp nhận. Trong kinh doanh ngoại hối có thể có sự chênh lệch đáng kể giữa lãi và lỗ trong tỷ giá hối đoái tiền tệ. Khi khoảng cách giữa lợi nhuận và thua lỗ mở rộng, chúng ta có thể có:

  • Rủi ro bất đối xứng dương
  • Hoặc, rủi ro không đối xứng tiêu cực

Nói cách khác, một hồ sơ phần thưởng rủi ro không đối xứng xảy ra khi chúng ta có sự chênh lệch giữa rủi ro được chấp nhận và phần thưởng tiềm năng. Một hồ sơ phần thưởng rủi ro bất đối xứng dương xảy ra khi lợi nhuận tiềm năng lớn hơn khoản lỗ tiềm năng. Mặt khác, phần thưởng rủi ro bất đối xứng âm xảy ra khi khoản lỗ tiềm năng lớn hơn lợi nhuận tiềm năng.

Là một nhà giao dịch, bạn muốn ở vị trí mà bạn có phần thưởng rủi ro bất đối xứng.

Nói một cách đơn giản, chúng ta muốn có nhiều phần thưởng hơn và ít rủi ro hơn.

Nếu bạn mạo hiểm 500 đô la và có khả năng giành được 2.000 đô la, bạn vừa thực hiện một giao dịch không đối xứng.

Mặt khác, nếu bạn mạo hiểm với cùng mức 500 đô la, nhưng chỉ có tiềm năng kiếm được 500 đô la, bạn đã thực hiện giao dịch không đối xứng.

Hiện nay…

Chúng ta có thể phân biệt hai dạng cơ hội giao dịch không đối xứng:

  • Giao dịch với tỷ lệ chiến thắng cao.
  • Giao dịch với tỷ lệ phần thưởng rủi ro cao (bạn cần có nhiều lợi nhuận hơn trên số tiền thắng trung bình của mình hơn là số tiền bạn bị lỗ trên số lỗ trung bình của mình).

Về mặt lý thuyết, bạn có thể có tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1: 1 nếu tỷ lệ chiến thắng của bạn đủ cao.

Với tỷ lệ chiến thắng 60%, 70% hoặc 80%, bạn có thể vượt qua một rủi ro khá nhỏ để nhận thưởng.

Hồ sơ phần thưởng rủi ro trong giao dịch của bạn sẽ quyết định liệu bạn có giao dịch thành công hay không.

Kịch bản giao dịch lý tưởng là có tỷ lệ phần thưởng rủi ro cao và tỷ lệ phần trăm chiến thắng cao cùng một lúc.

Hãy xem xét các ví dụ giao dịch giả định sau:

Bạn có ý tưởng giao dịch với các thông số rủi ro sau:

  • 30% xác suất mất một nửa số tiền đầu tư.
  • 30% xác suất đầu tư nhân đôi.
  • Phạm vi đầu tư: 50% lỗ đến 100% lợi nhuận.

Bây giờ, lựa chọn thứ hai mà bạn có là ý tưởng đầu tư với các thông số rủi ro sau:

  • 10% xác suất mất 1/10 khoản đầu tư.
  • 35% xác suất đầu tư nhân đôi.
  • Phạm vi đầu tư: 10% lỗ đến 100% lợi nhuận.

Chúng tôi sẽ gọi đây là cơ hội Đầu tư B.

Nếu được lựa chọn giữa hai cơ hội đầu tư, bạn sẽ chọn cơ hội nào?

Nếu lựa chọn của bạn là đầu tư B, bạn có tư duy của một nhà đầu tư bất đối xứng.

Tuy nhiên, nếu bạn đã chọn đầu tư A, bạn sẽ sẵn sàng mạo hiểm hơn rất nhiều so với lợi nhuận tiềm năng. Tỷ lệ phần thưởng rủi ro không thuận lợi.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, hãy xem giao dịch bất đối xứng hoạt động như thế nào.

Xem bên dưới:

2, Giao dịch bất đối xứng hoạt động như thế nào?

Khi chúng ta nói về một giao dịch bất đối xứng, chúng ta muốn nói đến một cơ hội giao dịch trong đó khả năng thua lỗ là nhỏ so với khả năng có lãi. Thông thường, chất xúc tác đằng sau một giao dịch bất đối xứng là một số loại thị trường không hiệu quả.

Về chủ đề này, chúng ta có thể phân biệt hai loại chất xúc tác thị trường:

  • Các chất xúc tác cấu trúc có thể xuất hiện dưới dạng một quy định mới buộc các nhà giao dịch phải hành xử theo một cách nhất định.
  • Tâm lý cực đoan - việc đọc quá nhiều tâm lý thị trường có thể dẫn đến một kịch bản giao dịch tiềm năng trong đó bạn có một giao dịch xác suất cao (hoặc giao dịch xác suất thấp).

Giao dịch với các kịch bản thị trường này, nó mang lại cho bạn lợi nhuận bất đối xứng thuận lợi.

Giao dịch cũng giống như bất kỳ hoạt động kinh doanh nào khác.

Nếu bạn không có lợi thế cạnh tranh hay còn gọi là hồ sơ phần thưởng rủi ro bất đối xứng tích cực, tốt nhất bạn nên tránh sang một bên.

Đừng lo lắng nếu bạn không biết cách đánh giá cơ hội giao dịch bất đối xứng.

Trong tương lai, nhóm chuyên gia của chúng tôi sẽ phác thảo bức tranh toàn cảnh về chiến lược giao dịch bất đối xứng có lợi nhuận.

Hãy bắt đầu nào…

3, Hồ sơ Phần thưởng Rủi ro Bất đối xứng Tốt là gì?

Như đã giải thích trước đó, các cơ hội giao dịch bất đối xứng tốt nhất cần có hai điều:

  • Phần trăm thắng cao.
  • Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng cao.

Sai lầm lớn nhất mà các nhà giao dịch chứng khoán mắc phải là mạo hiểm 100% số tiền của họ để tạo ra lợi nhuận 100%.

Đây là một giao dịch đối xứng, đó không phải là một đề xuất tốt.

Không có gì bí mật khi các nhà giao dịch bán lẻ có xu hướng chốt lời sớm hơn, vì vậy điều gì sẽ xảy ra là họ sẽ chốt lời khi tăng 10%, 20% hoặc cao hơn.

Đây là một cơ hội thưởng rủi ro bất đối xứng tiêu cực, thậm chí còn tồi tệ hơn so với trường hợp đầu tiên.

Một chiến lược giao dịch bất đối xứng sẽ là khi bạn mua cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai, vàng hoặc tiền điện tử và tiềm năng tăng giá là 400%, trong khi tiềm năng giảm giá là 40%.

Tỷ lệ cược của giao dịch này là 10 ăn 1.

Một loại hiện tượng rủi ro bất đối xứng khác là sự biến động không đối xứng là đặc trưng của thị trường chứng khoán.

Hãy xem ý nghĩa của hiện tượng biến động không đối xứng là gì.

Hiện tượng biến động không đối xứng mô tả khuynh hướng tự nhiên của biến động thị trường chứng khoán là cao hơn trong thị trường giá xuống và chậm hơn trong thị trường tăng giá.

Bây giờ, nếu bạn đang tự hỏi:

Làm thế nào để bạn tìm thấy các giao dịch phần thưởng rủi ro bất đối xứng tốt nhất?

Xem bên dưới…

4, Làm thế nào để Tìm Giao dịch Phần thưởng Rủi ro Không đối xứng?

Khả năng tìm thấy các giao dịch không đối xứng là kỹ năng thực sự của giao dịch.

Chúng ta không đủ khả năng để đoán rủi ro giao dịch.

Vì vậy, chúng ta cần kết hợp tỷ lệ thành công và mức độ thành công hay còn gọi là kỳ vọng lợi nhuận cho mọi cơ hội giao dịch nhất định.

Khi chúng tôi đã xác định được một hồ sơ rủi ro bất đối xứng tốt, khi đó bạn sẽ cần phải đánh giá mức độ rủi ro thực sự đằng sau ý tưởng giao dịch này.

Hãy xem qua một ví dụ giả định về một hồ sơ phần thưởng rủi ro không đối xứng.

Vì mục đích này, chúng tôi sẽ sử dụng một số dữ liệu của Fed và hợp đồng tương lai EUR / USD.

Từ biểu đồ điểm của Fed bên dưới, chúng ta có thể thấy một con đường rõ ràng để Fed tăng lãi suất ngắn hạn cao hơn.

Fed đã cắt giảm lãi suất ở Mỹ ba lần trong năm 2019. Vào năm 2020, Fed đã giảm lãi suất một lần nữa.

Tuy nhiên, xu hướng này sắp đảo ngược trong tương lai.

Hai đợt tăng lãi suất 0,25 điểm cơ bản, mỗi đợt dự kiến ​​vào năm 2021 và 2022.

Với việc lạm phát gia tăng và thị trường chứng khoán gần mức cao nhất mọi thời đại, kỳ vọng tăng lãi suất là một kỳ vọng hợp lý.

Tuy nhiên, chênh lệch tỷ giá EUR / USD bao gồm tất cả thay đổi tỷ giá ngắn hạn năm 2022 hiện đang được định giá bằng 0% điểm cơ bản.

Lưu ý * Để có được chênh lệch EUR / USD, chúng tôi đã sử dụng hợp đồng tương lai euro-đô la Mỹ ngắn hạn cho tháng 12 năm 2021 (GEZ2021) và hợp đồng tương lai cho năm 2022 (GEZ2022). Sử dụng nền tảng TradingView, chỉ cần nhập GEZ2021 - GEZ2022 để đánh giá kỳ vọng của thị trường về các đợt tăng lãi suất của Fed trong tương lai.

Tỷ giá Euro Dollar ngắn hạn cho chúng ta biết điều gì?

Nó có nghĩa là các nhà giao dịch tương lai không đồng ý với việc Fed tăng lãi suất sắp tới.

Các nhà giao dịch chỉ đơn giản là định giá mà không có thay đổi về tỷ giá cho năm 2022.

Thị trường này có thể ở gần mức 0 hoặc thậm chí là tiêu cực vì kỳ vọng cắt giảm lãi suất có thể được định giá.

Về bản chất, đây là xác suất 50/50.

Tuy nhiên, xác suất 50% của việc Fed tăng lãi suất có thể đi xa hơn nhiều so với xác suất 50% của việc cắt giảm lãi suất.

Vì vậy, một ý tưởng giao dịch bất đối xứng có thể được xây dựng như sau:

  • Mua hợp đồng đô la euro tháng 12 năm 2021 GEZ2021
  • Bán hợp đồng đô la euro tháng 12 năm 2022 GEZ2022

Một ví dụ khác về đặt cược bất đối xứng là giao dịch bitcoin .

Mua bitcoin khi mới thành lập là một giao dịch bất đối xứng thực sự.

Khoản lỗ tiềm năng đối với khoản đầu tư bitcoin của bạn sẽ nhỏ hơn rất nhiều so với lợi nhuận tiềm năng.

Trong thời kỳ huy hoàng của nó, bitcoin đã thu về những khoản lợi nhuận lớn như 1.000%, 5.000% và thậm chí 10.000%.

Bây giờ, bạn có muốn biết một bí mật?

Hồ sơ phần thưởng rủi ro bất đối xứng có thể được sử dụng để cân bằng danh mục đầu tư của bạn.

Hãy để tôi giải thích…

5, Cách sử dụng hồ sơ rủi ro bất đối xứng cho danh mục đầu tư của bạn

Ngày nay, chúng tôi có cơ hội đầu tư vào các công ty từ khắp nơi trên thế giới. Và, lợi thế đầu tiên đi kèm với quyền chọn đầu tư vào hàng nghìn cổ phiếu là bạn có thể tìm thấy các cơ hội thưởng rủi ro bất đối xứng. Ý của chúng tôi là một cổ phiếu có rủi ro giảm giá hạn chế nhưng có tiềm năng tạo ra lợi nhuận lớn.

Bạn có thể sử dụng các tỷ lệ tài chính như tỷ lệ giá trên sổ sách hoặc tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có thể hạn chế rủi ro giảm giá.

Một yếu tố bổ sung để đưa vào phân tích của bạn là cổ phiếu tăng trưởng.

Tại sao?

Bởi vì một công ty có nhiều khả năng đạt được lợi nhuận bền vững trong dài hạn do xu hướng vĩ mô hoặc các yếu tố tích cực của ngành có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn nhiều so với cổ phiếu có nợ tương đối cao.

6, Lời cuối cùng - Rủi ro bất đối xứng

Tóm lại, nếu bạn không hiểu hồ sơ phần thưởng rủi ro bất đối xứng, bạn chắc chắn sẽ thất bại với tư cách là một nhà giao dịch. Tuy nhiên, nếu bạn hiểu rủi ro bất đối xứng và bạn luôn tìm thấy các cơ hội giao dịch bất đối xứng, bạn sẽ thành công.

Bạn cần phát triển các kỹ năng của mình để xác định và sau đó có đủ kiên nhẫn để chờ đợi các cơ hội giao dịch bất đối xứng tốt nhất. Bạn giao dịch thị trường như thế nào không quan trọng nếu bạn tập trung vào các cơ hội thưởng rủi ro bất đối xứng này. Lời khuyên cuối cùng là hãy giữ kỷ luật và để cho các cơ hội giao dịch bất đối xứng xuất hiện thay vì ép buộc giao dịch.

Cảm ơn bạn đã đọc!

Vui lòng để lại bất kỳ bình luận nào bên dưới, chúng tôi đã đọc tất cả và sẽ phản hồi.

Chia sẻ bài viết:

Tổng số điểm của bài viết là: 0 trong 0 đánh giá

Click để đánh giá bài viết

  Ý kiến bạn đọc

EXNESS
Chủ đề mới nhất
Lịch kinh tế
TraderPlus - Giao dịch Forex theo Chu kỳ giá và chia sẽ các kiến thức liên quan về giao dịch forex, Ý tưởng, Công cụ, Chiến lược, Nhật ký và Tín hiệu giao dịch forex ...
Thống kê truy cập
  • Đang truy cập5
  • Hôm nay653
  • Tháng hiện tại9,109
  • Tổng lượt truy cập74,333
 
Tham gia nhóm Zalo của traderplus để cùng thảo luận thêm về Chu kỳ giá. https://zalo.me/g/wtqdpv686

Cảnh báo rủi ro :  Giao dịch các công cụ tài chính có mức độ rủi ro cao đối với số vốn của bạn với khả năng mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu. Giao dịch các công cụ tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư và chỉ dành cho những người trên 18. Vui lòng đảm bảo rằng bạn nhận thức đầy đủ về những rủi ro liên quan và nếu cần, hãy tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập. Nội dung giáo dục trên Traderplus chỉ được trình bày cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính.